mortgage,借錢,貸款 - 溫州震痛引爆中國式“次貸危機”？

2011年以來，國際經濟動蕩不安，我國出口業訂單萎縮、勞務和原材料成本持續上漲，以出口為主的溫州等地中小企業經營艱難，中小企業倒閉潮的傳聞甚囂塵上。同時，加上國傢貨幣政策收緊，中小企業依靠銀行貸款融資之路幾乎被阻斷。融資難題使得企業不得不鋌而走險，轉求高利率的民間貸款。

但是，由於民間借貸行為存在交易隱蔽、缺乏監管、法律地位不確定、風險不易控制等特征，非法集資、高利貸、洗錢犯罪等現象充斥其中，使企業面臨著更大的生存壓力，一些企業最終被高利貸逼入絕境，老板負債出逃、跳樓自殺等現象屢屢發生，中小企業發展被蒙上瞭沉重的陰影。

民間貸款，到底是救瞭企業，還是毀瞭企業?

瘋狂高利貸

企業不可承受之重

在宏觀金融緊縮背景下，中小企業資金周轉困難，民間高利貸在全國各地盛行。溫州等城市甚至出現瞭“全民放貸”的瘋狂，而這隻是民間高利貸瘋狂的縮影。

放眼全國，今年以來因民間高利貸而起的“跑路”、暴力追債、自殺等惡性事件在浙江、河南、江蘇、福建、內蒙古等地頻頻發生，呈現出范圍廣、利息高(年息超過120%甚至更高)、參與者眾(企業加入、普通傢庭和個人卷入，甚至銀行也開始染指)、規模巨大等新特征，令人震驚。報道稱浙江溫州市、義烏市、寧波市、內蒙古鄂爾多斯市、江蘇泗洪縣石集鄉、福建廈門市、南平建陽市等都已成為高利貸的“重災區”，這些地方幾乎是全民從事借貸，涉及資金數以千億計。

在內蒙古鄂爾多斯，高利貸已經代替瞭炒股、買房，成為許多普通老百姓最重要的理財手段之一。內蒙古大學的一份調研顯示，50%的鄂爾多斯城鎮居民都參與到瞭放貸與借貸的資本活動中，當地更是流傳著“隻放貸不炒股”的說法。

2011年4月13日，包頭市惠龍商貿公司董事長金利斌自焚身亡。金利斌身後高達12.37億元的巨額民間債務浮出水面，也揭開瞭包頭民間借貸瘋狂的面紗。

據相關媒體報道，惠龍商貿公司民間高額利息融資共達12.37億元，銀行貸款1.5億元，合計14億多元。起初，債權人獲得瞭不菲的利息回報：借貸10萬元以下的債權人每月2分利;借貸10萬元以上的債權人每月3分利，比存在銀行裡的利息高出數倍。

金利斌的倒下，在民間金融活躍的包頭引發瞭一場地震。據悉，金利斌的民間借貸在包頭可謂鋪天蓋地，參與者有公務員、餐館老板、教師，甚至賣菜小販，幾乎囊括瞭各個階層。數百萬元、幾千萬甚至上億元的借款在金利斌眾多的債權人中並不罕見。

有媒體稱，當地不少人用自己的房產、汽車作抵押，向銀行貸款，再借貸給金利斌。當地甚至盛傳有銀行職員借職務之便，高息吸儲再轉手借貸給金利斌，隻是為瞭獲得高額的利息收入。據傳有不少典當行也是惠龍的大債權人。

而在外界戲稱為“寶馬鄉”的江蘇泗洪縣，今年春節後也出現瞭全民借貸狂潮，據當地不完全統計，該地資金需求量的激增導致高利貸民間融資占全縣民間融資規模的85%以上，約20億元。但5月底，高利貸鏈條一夜間斷裂，窮困群體上億血汗錢打瞭水漂，產生瞭惡劣的社會影響。

民間高利貸在河南也出現瞭狂飆現象。根據河南省民營經濟研究會提供的數據，2010年底，河南的擔保公司已從2007年的100多傢飆升至1640傢，約占全國擔保公司總數的1/4。媒體報道稱，擔保公司多涉“高利貸”。

今年6月，廈門融典融資擔保公司爆發的巨額壞賬危機，涉及資金37億元，其根源在於擔保公司高利轉貸而債務人無法及時償還借款導致資金鏈斷裂。9月中旬，福建安溪縣發生城廂鎮公德村主任、擔保公司業主許火從拖欠本息3億多元出逃案。據悉，許火從經營的擔保公司以1.5至2分的利息吸收民間資金，再以3至5分甚至更高的利息放貸款賺取利差，由於一些借款人無法按期償還借款，許火從資金鏈斷裂，於是出逃。

2011年8月17日，一則《福建驚曝傳銷式高利貸案，公務員農行員工入甕老板自殺》的消息震驚福建。據統計，僅事發地福建建陽當地擔保公司的損失累積已超過10億元，而廈門民間高利貸至少100多億元。有分析人士認為，官方統計的隻是已經崩盤並且報案的，隻是高利貸的冰山一角，絕大部分高利貸受害者怕受到牽連選擇不報案。

政府如不出手

“次貸危機”風險將劇增

《民法通則》規定，利息高於銀行同期貸款利息4倍就屬於違規的“高利貸”。事實是，目前民間借貸的違規情況普遍存在。全國工商聯調查顯示，規模以下的小企業90%沒有與金融機構發生任何借貸關系，微小企業95%沒有與金融機構發生任何借貸關系。

浙江省溫州市相關部門的調查顯示，今年以來，溫州民間借貸利率明顯大幅度攀升，融資性中介機構出借利率高達39.65%，為同期基準利率的3—5倍。溫州市金融辦對350傢企業的抽樣調查顯示，一季度末，企業運營資金構成中，自有資金、銀行貸款、民間借貸三者的比例為56∶28∶16，銀行貸款占比與上年同期相比下降2個百分點，而民間借貸占比較去年同期提高瞭6個百分點。

飲鴆止渴的惡果很快在企業界顯現出來。9月21日，因債務危機，溫州當地最大的眼鏡商，溫州信泰集團董事長胡福林突然失蹤，引發高度關註。其實，因資金鏈斷裂，企業負債出逃的現象早有發生。據悉，從今年3月份到現在，江南皮革、三旗集團、港尚記、波特曼、天石電子等均出現瞭人去樓空的現象，據悉，截至目前，不知去向的溫州企業主已達數十位之多。

就目前借貸政策和民間借貸嚴峻形勢，諸多網友表達瞭自己的看法。新浪網友表示“瘦不瞭”認為，“銀行寧可把錢借給一直在虧損的央企也不借給我們，企業老板又不是傻子，如果銀行能貸到款，誰願意去找高利貸啊?”

一方面是經濟形勢不景氣，從銀行貸不到錢;而另一方面，我國民間資金投資渠道過於狹窄，甚至有錢無處貸。溫州中小企業發展促進會會長周德文歸納說，自金融危機以來，山西煤改、迪拜危機、樓市限購、股票暴跌，這些錢都回流到瞭溫州。

新浪網友“一生無悔”表示：“為什麼錢不存銀行呢?實際上也是沒辦法，有錢存在銀行，由於通貨膨脹，100萬存在銀行一年要虧本5%到20%，也就是說一年下來100萬隻剩80萬瞭。”

此前曾有專傢指出，資金鏈條越拉越長，牽連的經濟體越來越多，溫州目前這種情況可能會演變成所謂“中國式次貸危機”。

日前，央行研究局的一份調查報告指出，在2010年我國民間借貸市場開始抬頭之時，這一市場的資金存量就已超過2 .4萬億元，占當時借貸市場比重已達到5%以上。而近兩年來，我國民間借貸資金量逐年增長，存量資金增長超過28%。

財經評論員葉檀認為，如果相關部門不能采取有效措施，“金融市場的崩潰將不可避免”。而清華大學中國與世界經濟研究中心研究員袁鋼明認為，如果國傢再不“出手”，肯定會出現次貸危機。

“高利貸侵蝕企業利潤，向民間借貸市場‘飲鴆止渴’的舉動不可持續。”上述金融界人士對記者表示。

風險化解

從支招到行動

根據官方統計，截至8月末，溫州市各銀行機構貸款餘額6123億元，而民間資本超過6000億元，且以每年14%的速度繼續增長。

民間借貸越來越瘋狂，應該如何化解風險呢?對此，袁鋼明給出三點建議：一是堅決控制投機性產業投資或金融活動;二是適當放松過緊的貨幣政策;三是提高存貸款利率。

北京大學金融與證券研究中心主任曹鳳岐認為，應積極推動金融服務機構的多元化。降低民間資本興辦金融機構的門檻，賦予民間借貸一定的法律地位，並將其納入到正常的金融監管中，給民間資本一個合理的出路。

中國社科院工業經濟研究所中小企業研究中心陳乃醒表示，幫助中小企業進行發展創新型技術，設立中小企業融資機構是鼓勵中小企業發展的有效手段。隻有讓中小企業順利進行技術轉型，讓中小企業回歸到投資實體經濟領域，該類企業的倒閉狀況才能得到有效改善。

而溫州中小企業發展促進會會長周德文也建議中央適度放松貨幣政策，對中小企業貸款給予更多的支持。

記者瞭解到，面對當前嚴峻的金融形勢和民間借貸的崩盤風險，9月28日，溫州市委市政府作出《關於穩定規范金融秩序促進經濟轉型發展的意見》，要求各銀行業機構加大信貸資金保障力度，確保實現年初確定新增貸款1000億元的目標。

同時，溫州市政府已經通過省政府向央行提交瞭《關於要求申請金融穩定再貸款的請示》，申請“穩定再貸款”600億元，期限1年，專門用於支持溫州銀行機構增加對困難企業的融資規模，防止發生系統性風險，維護地方金融穩定。

9月29日，溫州市政府出臺瞭多項解決中小企業債務危機問題的措施，其中包括要求銀行業機構不抽資、當地政府抽調25個工作組進駐市內各銀行，防止銀行抽資壓貸導致中小企業資金鏈斷裂。溫州市銀監局也已要求當地各傢銀行調低貸款利率，最高上浮不能超過30%;如企業財務危機牽涉多傢銀行貸款，銀行間要“同進同退”，不得單獨抽資。

溫州市相關領導要求，對已出現危機的企業，也要盡可能給予資金幫扶，支持重組。全市48傢融資性擔保機構作出聯合行動，堅決抵制一切違法違規行為。堅決不從事吸收存款、發放貸款、受托發放貸款、受托投資、非法集資等違法違規活動。

10月4日，國務院總理溫傢寶赴溫州考察中小企業生存狀況。明確表示，中小企業在擴大就業、推動經濟增長等方面具有不可替代的作用，支持中小企業發展具有全局和戰略性的重要意義。

溫總理表示，“跑路”和“跳樓”在溫州畢竟是極少數。政府應明確將小微企業作為重點支持對象。

溫總理強調，要加強對民間借貸的監管，引導其陽光化、規范化發展，發揮其積極作用。大力整頓金融秩序，采取有效措施遏制高利貸化傾向，依法打擊非法集資，妥善處理企業之間擔保、企業資金鏈斷裂問題，努力做到早發現、早處置，防止風險擴散蔓延，防范區域性風險。

《中國企業報》記者獲悉，10月5日，溫州各行業協會聯合發出倡議書。倡議書稱“個別企業因盲目擴張規模、借貸高利資金等原因出現資金鏈斷裂和企業主出走的現象，在社會上造成一定的負面影響。”因此：要堅定信心，推進企業轉型升級;要科學發展，註意防范經營風險。不盲目投資，不盲目進行高息借貸，不從事非法融資活動。倡議單位34個，分別為溫州市工業經濟聯合會及溫州市服裝商會、眼鏡商會、打火機行業協會等。

10月6日，經濟學傢馬光遠微博撰文稱：目前溫州面臨的民間借貸危機根源在於中小企業融資難引發的全局性生存困局。要徹底化解民間借貸的風險，根本路徑是開放金融。“是該打破中國金融業壟斷的時候瞭，是該讓大量的民間資本進入金融業的時候瞭，也是該讓民間借貸合法化的時候瞭。”而對於中小企業，特別是小微的企業，應該考慮如何優化生存的整體環境，引導他們回到實業，而不是去投資房地產、甚至用高利貸去玩高利貸。

10月7日，浙江省政府召開四級(省市縣鄉)政府電視電話會議，要求政府部門主動上門為企業排憂解難。

10月9日，溫州市政府派駐25個工作組進入市級銀行業機構，協助銀行和中小企業做好融資對接，要求銀行不抽資、不壓貸，防止中小企業出現資金鏈斷裂。

10月10日，負債出逃的胡福林回到國內，談判企業重組事宜，據稱，因負債而“跑路”的近百位企業老板中，共有3人返回國內，另有部分老板表示有意返回。