mortgage,借錢,貸款 - 年利率50%:警惕灰色民間借貸威脅國傢金融安全

“我周圍凡是有閑錢的人都把錢拿去放貸瞭，現在行業內的拆借月息是2%～8%，如果你膽子大，也有急著用錢的願意出到12%。”廣州裕達企業集團財務總監李光春說。

2008年金融風暴期間，大量的實體經濟面臨經營困局，民間借貸開始形成一定規模。借助民間金融領域充裕的錢流，許多企業資金困境得以緩解。隨著全球經濟的復蘇，企業訂單開始回升，資金鏈獲得修復，生產得以延續，而民間借貸行業也因此獲益並迅速做大瞭規模。

業內人士稱，2011年以來，受美國持續量化寬松政策、人民幣升值、歐債危機以及國內持續緊縮貨幣政策等綜合因素影響，銀行放貸門檻日漸提高，中小企業融資難度加大。目前，銀行中小企業貸款是在基準利率基礎之上上浮30%至40%，年化利率在8.13%到9.18%之間，但規模較小的民營企業一般很難獲得貸款。

在廣州從事建材生意的私營業主楊昊說，他的企業已經很久沒有獲得銀行貸款瞭，現在融資基本上都是通過小額貸款公司或者民間借貸。廣州興德小額貸款公司的業務員稱，如果是拿抵押物作擔保貸款，貸款月利率為2.5%至3%。若無抵押貸款，月利率為6.8%至10%。而根據我國民法通則規定，利息高出銀行同期貸款利率4倍就屬於高利貸，超出部分將不受法律保護。

楊昊告訴記者，他更傾向於通過民間借貸的方式獲得融資，一來方便快捷，二來都是行業內部的相互拆借，比較知根知底，月息在6%～12%之間。

“誰都想從銀行正規渠道融資，但企業缺少抵押物，即使能從銀行貸到錢，可融資的額度也不高。如今能給小企業免抵押貸款到200萬的銀行沒幾傢，而且還有很多企業都在排隊，一旦業務來瞭馬上就要開工，時間上等不起。”楊昊說。

記者發現，在民間借貸市場高收益的誘惑下，各方資金正紮堆湧入。李光春說，通脹高企導致生產成本、人工成本大幅提升，國內外消費市場持續萎縮，很多企業都不堪重負。“現在的情況是，做實業不賺錢，企業有錢瞭就去投資金融、房地產或者民間借貸，以獲得更高的收益。”

 

熱錢日趨瘋狂，風險與日俱增

業內分析人士稱，資本註定是逐利而為的。看似高收益、高回報的民間借貸刺激著市場中的錢流瘋狂湧入。各類借貸機構、財務公司、擔保公司，甚至房產中介以及有閑錢的個人都趨之若鶩，面對旺盛的融資需求，一些借貸機構坐地起價，風險的種子也就此埋下。

高收益必然伴隨著高風險，明知道高利貸的風險是非常大的，為什麼還願意縱身躍入其中呢?中山大學嶺南學院金融系主任陸軍說，民間借貸與銀行借貸之間存在著巨大的套利空間，吸引著巨大的民間資本湧入其中。據瞭解，2008年，民間借貸的利息一般是銀行利率的2～3倍，還相對趨於合理化。而到瞭2011年，融資難導致民間借貸利率飆升至瘋狂的地步，年利率在本金50%以上的已經是非常普遍的現象。

楊昊告訴記者，當資金周轉困難的時候，他通過高利貸借錢，而一旦渡過難關手中有閑錢的時候，他又會做莊傢，把錢高息借給其他人。“我身邊的人都這樣，現在最好的投資渠道就是放貸。”楊昊說。

記者發現，近年來，民間借貸開始由沿海發達地區向內地進軍並形成規模化、產業化，甚至衍生出瞭類似傳銷性質的借貸產業鏈。比較典型的江蘇泗洪縣全民放高利貸，一個貧困縣因民間借貸出現瞭寶馬汽車遍街跑的怪象。

前不久，國務院副總理王岐山要求，要嚴打非法金融活動，重點是社會非法集資和市場金融傳銷，切實維護金融市場秩序，守住不發生系統性、區域性金融風險的底線。業內專傢稱，長期以來中小企業貸款難一直未得到有效的解決。頻發的高利貸事件已經引起中央高層重視，民間借貸的主體很多是普通民眾，由此產生金融系統的風險蔓延後果嚴重，但若此時開始清查高利貸，資金鏈斷裂將會造成嚴重的經濟震蕩。專傢呼籲，國傢應該采取有效的措施，引導規范金融市場的發展。

民間借貸亟待引導和規范

復旦大學經濟學院副院長孫立堅認為，現在是“錢荒”與“錢流”並存的時代。一方面，實體經濟的發展需要大量的資金支持，但是緊縮貨幣政策下，廣大中小企業面臨融資難;另一方面，體量巨大的民間資本正在尋求出路。據住建部政策研究中心與高和資本聯合發佈的《民間資本與房地產業發展研究報告》顯示，中國民間資本的規模遠遠超出業界預計，保守估計溫州民間資本達4500億元到6000億元，山西有1萬億元，而鄂爾多斯也有2200億元。

前不久，重慶市高級人民法院出臺規定，支持出借人合理范圍內的復利要求。隻要約定利率不超出人民銀行公佈的同期同類貸款利率的4倍，人民法院應予以支持。另外，出借人根據約定同時主張逾期利息和違約金的情況，隻要這個逾期利息、違約金之和不超過按人民銀行公佈的同期同類貸款利率4倍計算出的利息，人民法院應予以支持。專傢稱，這意味著對復利的計算不再是銀行等金融機構特有的權利，對普通市民也賦予瞭此項權利。

業內分析人士稱，在負利率以及緊縮貨幣政策下，資金供需不平衡給市場帶來瞭巨大的套利空間。目前，對民間借貸的監管還有待完善，規范民間借貸市場宜“疏”不宜“堵”，市場呼喚民間借貸成為民營資本重要的融資渠道。

業界專傢建議，可以適當增加一些中小型借貸公司牌照，讓民間借貸監管處於陽光下，並借此積極推動金融服務機構的多元化，讓民間資本在金融領域更有作為。同時，降低民間資本興辦金融機構的門檻，賦予民間借貸一定的法律地位，並將其納入到正常的金融監管中，給民間資本一個合理的出路。

此外，還可進行不對稱加息，即隻提高存款利率而不調整貸款利率，這樣可以提高銀行存款的吸引力，銀行資金池子充實瞭才能更好服務於企業融資需求。