mortgage,借錢,貸款 - 民間借貸＂廣州價格＂ ＂街內街外＂價格不一

“在探索打造區域金融中心的道路上，民間金融街的設立是廣州尋找到的一個突破口。”日前， 廣東體制改革研究會副會長彭澎接受深圳商報記者采訪時表示，金融在目前的城市功能中是廣州的短板，以民間金融出奇兵，廣州

“在探索打造區域金融中心的道路上，民間金融街的設立是廣州尋找到的一個突破口。”日前， 廣東體制改革研究會副會長彭澎接受深圳商報記者采訪時表示，金融在目前的城市功能中是廣州的短板，以民間金融出奇兵，廣州有可能在與港深的錯位競爭中創出一片新天地。
隨著珠三角金融改革逐步啟動，廣州民間金融街6月底正式開業。根據規定，街內小貸公司、擔保公司每天需上報當天貸款、擔保的利率和費率，再由相關機構計算成平均值發佈。這一數值被稱為民間借貸的“廣州價格”。
業內人士認為，廣州民間金融街的設立有利於民間金融陽光化、規范化、集聚化發展。與此同時，剛剛開業的廣州民間金融街仍存在著諸多問題有待厘清，未來“廣州價格”能走多遠，還有待市場的考驗。
兩手考慮：提供市場參考價，強化監管做品牌
7月4日早上8時30分，深圳商報記者來到瞭位於珠江邊上的廣州民間金融街。廣州民間金融街占據瞭長堤大馬路的一段，短短800米的街道兩旁，古樸的騎樓街鋪掛滿瞭小貸公司、擔保公司、典當行的燙金牌匾。在街道入口處，一塊寬屏LED顯示著前一天的小額貸款市場平均利率和融資擔保市場平均費率，吸引瞭不少市民駐足觀看。
“他們有的是在裝修，有的是因為牌照還沒拿到手，不過到7月中旬基本都會正式營業瞭。”位於長堤大馬路268號的民間融資服務中心的工作人員如是說。記者在現場看到，雖然金融街已開業，但大部分機構尚未營業。據瞭解，街內目前共進駐瞭32傢公司，其中小額貸款公司11傢、擔保公司3傢、典當行4傢、銀行4傢(以中小銀行為主);證券公司、期貨公司各2傢，此外還有第三方支付平臺、投資公司等其他新型金融業態。廣州金融辦和越秀區金融辦是金融街的監管主體，同期成立的金融街管理公司負責日常管理工作。
按照目前出臺的廣州民間金融街監管辦法草案規定，金融街內擔保公司和小貸公司，要在每個工作日下午6時前，分別將當天每筆新增擔保業務和貸款的金額、期限、費率、利率等信息輸入越秀區金融辦指定系統。而後由金融街管理公司根據上傳的數據計算出街內小貸公司、擔保公司當天的市場平均利率和費率，並於第二天上午8時30分發佈。為確保發佈的數據真實，草案還規定，街內擔保公司和小貸公司，須安裝廣東省金融辦開發的非現場監管系統，小貸公司要通過系統實時準確披露貸款、融資和財務等信息。
7月4日當天，金融街管理公司發佈的利率數據顯示，前一日市場上10天期小額貸款年化平均利率為21%、1個月期15.95%、3個月期21.77%、6個月期15.64%、1年期18.70%、1年期以上的是21.77%;擔保市場1年期平均費率為3.14%，一年半期的是 4.35%，2年期的是5.28%，3年期的是7.12%。
“利率的公開化，無論是高也好低也好，對借貸雙方都起到瞭一個參考的作用。廣州市政府設立金融街的目的也是在於通過這種更加開放更加包容的管理模式，使得利率更加市場化，陽光化。”7月4日，廣州越秀海印小貸公司總經理馬兆聰接受記者采訪時表示，隨著入駐金融街機構的不斷增多，未來民間借貸市場的利率波動將趨於平穩，供需矛盾也將得到有效緩解。
廣東省小額貸款公司協會外聯部主任徐北告訴記者，目前街內的11傢小額貸款公司，除瞭越秀海印小額貸款公司是老字號，其他10傢都是新鮮血液，加上此前已有的15傢小額貸款公司，廣州市范圍內持有正規牌照的小貸公司總數達到瞭25傢。“截止到去年年底，沈陽市小貸公司的數量是88傢，鞍山市是65傢，鄂爾多斯是74傢。相比之下，廣州的經濟總量和小貸公司的數量是不相匹配的，民間借貸還有很大的發展空間。” 徐北透露，按照政府的遠期規劃，未來廣州的小貸公司將發展到超過40傢。
7月6日，相關監管部門負責人接受深圳商報記者采訪時則表示，民間金融街的設立除瞭為市場提供參考價之外，另一個意義在於借此加強對民間融資的監管，進而形成小貸行業的品牌效應，為整個珠三角乃至全國提供典范。該人士告訴記者，“為瞭保證進駐企業都是優質企業，我們還設立瞭資金門檻。註冊資金從1億提高到2億元，凈資產從6000萬到提高1億元，三年連續盈利1000萬提高到1500萬元。” 

價格雙軌：街外街內價不一，中間費裡有玄機
“在探索打造區域金融中心的道路上，民間金融街的設立是廣州尋找到的一個突破口。”7月6日， 廣東體制改革研究會副會長彭澎接受深圳商報記者采訪時表示，金融在目前的城市功能中是廣州的短板，以民間金融出奇兵，廣州有可能在與港深的錯位競爭中創出一片新天地。更為重要的是，廣州民間金融街不僅有集聚金融機構的舉措，而且還有民間借貸的“參考價”的設計，有可能在全國金融界形成“廣州價格”。
不過，彭澎同時指出，以民間金融街目前入駐的機構數量而言，由於資金量有限，難以滿足市場需求，要形成民間借貸利率的“廣州價格”幾無可能。若都是小機構，要形成大格局的中心功能，就必須有大量機構進入，形成“小企業、大產業”的集聚效應。
廣州市金融辦此前規定，民間金融街內新成立的小貸公司，註冊資本不低於2億元，不高於10億元。但從現有的情況來看，除瞭國資背景的廣州越秀小額貸款公司的註冊資本金達到3億元以外，其他9傢均為2億元。加上早已成立的海印公司，目前街內的資金規模還不到25億元。這相比起動輒百億元的市場需求而言，無疑還存在著供需缺口。
另一方面，彭澎指出，在資金供應不足的時候，還有可能出現的一種局面就是，小貸公司和擔保公司將少量借貸以符合國傢利率規定的價格報給管理公司，形成“街內價”;而街外仍隨行就市，形成為“街外價”，於是就形成瞭民間借貸的雙軌制。
彭澎的擔心不無道理，事實上，目前民間金融街公示的利率水平和市場實際情況確實還存在著些許差異。7月5日，本報記者以客戶的名義咨詢瞭廣州市多傢小額貸款公司，一傢名為信德小額貸款公司的業務經理稱，該公司3至6個月期的貸款利率為3%/月，其中包括2%/月的基本利息和1%/月的手續費，年化利率為36%。另一傢小貸公司宜信貸款的月利則為2.53%。宜信的業務經理告訴記者，廣州市民間借貸市場的每月貸款成本基本都在2.5%到3.5%之間，彼此相差不大，年化利率在30%以上。但在同一天，民間金融街顯示的3個月期貸款利率僅為21.77%。
金融街內小貸公司的利率水平是否大幅低於市場平均水平呢?本報記者隨後撥通瞭金融街內一傢小貸公司的業務電話，接聽的工作人員表示，該公司的基本利率為1.5%/月，再加上2%/月的“財政顧問費”，合計利率為3.5%/月，年化利率42%。不難推測，該公司上報給金融街的隻是基本利率，並不包含2%/月的中間費用。
相關監管部門人士對此表示，在金融街創立之前，檢查組就針對這一類中間收費和小貸公司展開過討論。但反饋的情況表明，並不是每一筆貸款都會產生“顧問費”、“管理費”之類的中間費用，因此沒有將其納入利率的計算范疇。不過，該負責人同時透露，央行和銀監會正著手將這類收費納入監管，下一步廣州民間金融街也會考慮就此做進一步的規范。
徐北則表示，正規銀行除瞭收取央行規定的貸款利率之外，事實上也會根據借貸業務的不同而收取各類的中間費用。在這一方面，小貸行業的靈活程度會比銀行更高，因此，合規范圍內的收費也屬情理之中。“將一眾小貸企業集中在一起，顧客貨比三傢，最終各傢小貸公司的利率水平自然就是市場化的結果。從這一點上看，我們也就不必過於糾結統計出的利率是否包含中間收費瞭。”徐北如是說。

發展方向：“廣州價格”是起步，“廣州服務”是目標
建設金融信息發佈平臺，探索民間借貸定價機制，打造民間融資“廣州價格”，這是廣州民間金融街設立的初衷。那麼，“廣州價格”的真實意義何在?多位受訪人士提出瞭各自的看法。
7月4日，中山大學嶺南學院財政稅務系主任林江在接受本報記者采訪時指出，對於企業的貸款業務而言，簡單的比較利息高低並沒有多大意義，更應該關註的是貸款條件、貸款期限、利率結構乃至和其他金融產品的搭配。
徐北也認為，利率隻是綜合服務的一部分。民間金融街所公示的市場平均利率水平起到的作用隻是為借貸雙方提供參考，而不是促成交易的關鍵。未來民間金融街更深層次的作用在於形成一整套規范化的民間金融服務標準，“廣州價格”要上升到“廣州服務”層面。
“廣州小貸公司的很多經營模式都有著獨到之處，在保證收益的前提下，能夠解決中小企業的融資難問題。”徐北告訴深圳商報記者，廣州的小貸公司的經營呈現兩大特色，一是專業市場融資，一是產業鏈融資。針對前者，徐北解釋稱，在全國排名前三的各大行業批發市場，廣州有超過十傢，由此產生的一個現實問題就是，許多中小企業往往需要使用存貨抵押進行資金周轉。廣州的某些小貸公司針對這部分客戶的需求，基於對專業市場的瞭解，就做到瞭可以用紅酒、佈匹甚至水果之類銀行不願意接受的商品作為抵押物發放貸款。徐北還透露，廣州市金融辦下階段對於小貸公司成立的條件之一就是要求必須依托於專業市場，開展特色業務。
而針對後者，徐北舉例稱，美的集團現在成立瞭一傢專做集團上下遊企業客戶的美的小貸公司。經營模式就是為經銷商進貨提供貸款，條件是經銷商的應收賬款必須直接打到小貸公司的賬上，而不經過公司自己的賬面。經銷商出貨完畢之後，再由小貸公司扣除本息返還剩餘利潤到經銷商的賬戶。這就是典型的產業鏈融資模式。
徐北表示，專業市場融資和產業鏈融資是未來廣州市乃至整個廣東省民間借貸的發展方向，也是所謂“廣州服務”的具體內涵。 

Tags: finance company, mortgage, 借錢, loan, personal loan, 個人信貸, 私人貸款, 貸款, 借貸, 按揭, 樓宇按揭, 物業貸款, 二按, 財務公司, 財務